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中小企融资易?找对渠道是关头!

2017-07-04         拜候次数:0

  “他给我们的那些考核尺度,一看到就要吓坏喽!”6月28日,带着一丝苦笑,白桦如许对记者道。


  白桦,一个天天为公司“借大钱”而奔忙忧?的人,他地点的公司此刻有不小的资金缺口。而正在中国,和白桦所属的公司一样,乃至比它更缺钱的公司另有良多,这些公司有一个配合的“名字”——中小型企业。


  缺钱就要乞贷,可是对这些中小企业来讲,要到达资方的考核尺度可不是一件简单的事。


  上海“金洽会”给了“白桦们”新的但愿,很多企业主正在勾当现场奔忙,探听、比力各家存款利率,以期找到“拯救钱”。


  活得像个“斗士”


  市场竞争剧烈,原材料价格上涨,地盘、人力本钱上升……本来靠着本钱劣势发展起来的中小企业早已迎来了薄利期间,为了保持运营,融资已成为他们今朝最火急的需求。


  “项目研发、市场推行、固定资产……哪一项不需要用到钱?”正在上海“金洽会”现场,《国际金融报》记者碰到了渴求资金的白桦。他对记者道,其地点企业融资需求浩繁,但要找到符合的融资渠道其实不简单。


  从企业融资渠道来看,市场支流的存款渠道有:银行、企业债务刊行等非银行金融机构(如证券公司)、小贷公司、包管机构、民间假贷机构。而近年来借出现了各种互联网融资渠道(P2P平台、寡筹平台),另有近两年冒出来的各地区域性股权交易中心等。


  从融资方法来看,市场上次要有典质存款、名誉存款、企业债券、股权融资、融资租赁等方法。对差别的存款方法,其对企业资质的要求和操持流程都是差别的。


  虽然今朝融资渠道浩繁,但白桦暗示,他们今朝仍是较少追求网贷平台,大概是其他民间融资渠道,更多会挑选“相对宁静”的银行贷款。


  不外,白桦坦言,银行贷款前提相对刻薄。“乐成存款的来由皆差不多,但被拒贷的来由却老是多种多样的”。


  正在面临融资易成绩时,白桦如同一个“斗士”,取资方“斗智斗勇”好像是他糊口的一部分。他正在承受记者采访时,一再强调,此刻融资一定要“看计谋,要动脑筋,想办法”。


  白桦报告记者,为了融到资,他们曾积极天来探求符合的担保人,探求包罗保理业务在内相干的业务种类,也做过并购,搞研发,探求年夜项目。


  事实上,白桦所属企业的融资情况正在浩繁中小企业中还算好的,比他们的景况更差的另有很多,比方戴康地点的公司。


  戴康地点的公司是一家信息科技公司,已有14年谋划汗青。今朝该公司正在做云计较研发,每一年都市有几万万元的红利。据其称,那一数量从前还能撑起他们的谋划、研发经费,但此刻跟着前期研发的投入资金加大,他们短时间的流动资金已呈现宏大缺口。


  “项目再好有甚么用,捱不外那段工夫,我们还是会死得很惨。”戴康暗示,其所属的企业今朝非常缺少本钱性融资,近期虽已融到800万元,但这些资金仍不克不及满意研发需求。至于背银行贷款,因为缺少及格抵押品,困难重重。


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  戴康称,“我们皆晓得融资渠道很多,但这些渠道老是存在如许、那样的成绩。实在哪家中小企业不存在融资坚苦的成绩呢?”


  信息不对称困难


  中小企业融资易、融资贵,易正在哪,又为什么贵呢?


  正在复旦大学成长研究院金融研究中心主任孙立脆看来,一些外部环境身分影响着中小企业的融资。


  孙立脆对《国际金融报》记者称,从银行角度来看,正在我国年夜金融体系中,因为汗青缘故原由,银行业的财产集中度较高,清一色的都是大型银行,真正意义上取中小企业存在自然对接干系的普惠金融正在中国的年夜金融体系中并不是占有主导职位。正在设置存款上,银行业更倾向于国有企业,尤其是当局搀扶的相干财产。


  就算银行末了做了中小企业的存款,其存款普通也有限期短、利率初等特性,成绩便从“融资易”背“融资贵”变化。孙立脆暗示,中小企业自己成本就已大幅提拔,融资本钱的增添无疑进一步加大了其保存难度。


  另一方面,银行今朝的办事形式次要靠典质,而非精密的干系型办事。这里所谓的“干系”是指银企之间持久互助建立起的精密接洽。“银行今朝的典质形式不容易让企业大白银行对它的要求,而银行也不分明企业发展的规律。单方之间的‘信息不对称’导致正在企业遇到困难时,银行很难会‘济困扶危’”。


  除一些外部环境身分影响,中小企业本身也存在挑战性成绩。孙立脆指出,我国中小企业融资易的成绩不克不及简朴天归结为金融不为实体经济办事,企业本身也有很大的成绩。那次要包罗三点:


  一是中小企业红利本领降落。正在孙立脆看来,我国中小企业的业务盈利模式千篇一律,次要靠本钱劣势,但此刻由于劳动力、土地价格等本钱险些皆有所进步,其红利本领疾速降落,正值中小企业“最苦”的时辰,银行等资方担忧企业“无钱可借”。


  两是中小企业有其自然的懦弱属性,即缺少及格的典质资产。


  别的,正在中小企业“红利本领降落,又缺少及格的典质资产”的环境下,又带来一个“副产品”——“信息不对称”成绩。中小企业为在这种情况下夺取到金融办事,他可能会策略性天采纳一些本领潜伏本身的倒霉信息。


  我们常常讲,中小企业手中有三本账,一种是来乞贷时包装得最好的账;一种是交税时给税务局的账,这类账会只管往低保靠拢,企业能不交税便不交税;另有一本账就是号称“连他自己老婆皆不晓得”的账,那本实在记实了企业的红利本领。


  孙立脆进一步阐发,信息不对称牵涉到“诚信”的成绩,那是中小企业深深的痛。这个问题不办理,中小企业融资易的成绩便难以办理。


  要找对融资渠道


  中小企业是我国经济发展的紧张底子,也是全部社会波动的支持。相干数据表现,中小企业缔造的GDP占全社会比重的60%,立异和专利占70%,供给了80%的失业。


  企业该怎样找到精确的融资路子?银行等金融机构和当局又该怎样帮忙企业办理融资易的窘境。


  孙立脆暗示,便企业而言,除本身要做到“诚信”,还要找对融资渠道。


  “特别是一些年青、下风险的科技型企业和一些新兴项目,这类企业和项目正在追求融资时更该当偏重追求普惠金融类门户的本钱性融资,如股权投资等。而对一些相对成熟的技能,成长工夫较暂,在困难中存活下来的企业,则该当探求银行的帮忙。”孙立坚称,虽然这些企业没有良多典质资产,但正在政策指导下,很多银行将更多的信贷资本投向高新技术。


  记者正在上海“金洽会”展台看到,今朝一些大型银行正在产物立异方面也正在不竭朝这个标的目的成长。


  比方兴业银行,针对正在市场和技能等方面具有比力劣势的中小微企业,推出了专门的投贷联动产物。


  交行上海市分行则针对科技型小微企业遍及短少典质物的环境,正在传统房产典质存款基础上,针对小微企业“沉资产、缺典质”的特性,连续展开产品组合立异,摸索为具有较强立异本领和自主知识产权的小微企业供给“股权融资+债券融资”相结合的金融办事。别的,针对科技型小微企业发展速度较快的特性,该行按照企业各发展阶段中差别的资金需求,计划了笼盖科技企业齐生命周期的金融产物系统。


  别的,工行、农行、建行、中行和上海银行也推出了近似的立异产物,助力包罗科技型企业在内的中小企业办理融资易的成绩。


  值得一提的是,今朝很多银行借推出了“杂名誉”存款办事,典质物不再是唯一的尺度,只要企业主小我的名誉评级充足超卓,没有资产支持的小微企业也能乐成融资。


  除银行方面,近年来,有关政府部门也为办理中小企业融资易成绩作出了很多积极,比方搭建“金洽会”等银企相同平台等。


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